为YIC喝彩！登上釜山中国商务论坛季刊 洋浦国际招商推介再迈一步

2022-04-07

2022年2月，洋浦国际在釜山中国商务论坛季刊《兴》发表署名文章《海南自贸港金融开放政策下的洋浦投资机遇》，文章旨在对洋浦的开放政策、金融环境进行介绍，以促进韩国企业家更好地认识洋浦。

全文如下：

《海南自由贸易港建设总体方案》（以下简称总体方案）提出，将坚持金融服务实体经济，重点围绕贸易投资自由化便利化，分阶段开放资本项目，有序推进海南自由贸易港与境外资金自由便利流动。2022年1月4日，国家外汇管理局决定在洋浦经济开发区（以下简称洋浦）等四个区域开展跨境贸易投资高水平开放试点（以下简称跨境贸易试点）。洋浦作为自贸港先行区示范区，承接了为海南跨境贸易投资先行先试的职能和责任。本文立足上述自贸港金融领域开放政策，向各位韩国朋友分享洋浦的投资机遇。

一、重点政策解析

（一）总体方案金融重点政策

1.多功能自由贸易账户体系。自由贸易账户（FT账户）是海南自贸港建设的12个先导性项目之一。FT账户是本外币合一的多币种账户，离在岸一体化、本外币一体化。在海南自贸港FT账户下，可以实现9种不同货币的自由划转，可以方便企业用一个账户来做不同币种的结算，免去开立多个账户的烦恼。对境外企业来说，意味着可以按准入前国民待遇原则获得相关金融服务。2021年海南自贸港FT账户业务规模增长明显，全年分账核算单元发生收支折合人民币超过1500亿元，是2020年的3.1倍，办理各项本外币融资额是2020年同期的3.3倍。

2.跨境货物贸易、服务贸易和新型国际贸易结算便利化。总体方案将发展新型离岸国际贸易作为一项重要工作，打造区域性离岸贸易中心也被列入2020年海南自贸港建设十大先导性项目之一。目前新型离岸国际贸易已被纳入海南自贸港鼓励类产业目录，可享受15%的企业所得税优惠。总体方案还要求银行按照“了解客户”“了解业务”“尽职审查”的展业原则，自主决定审核交易单证的种类，逐步实现真实性审核从事前审查转为事后核查。同时完善配套金融服务，探索设立新型离岸国际贸易企业服务中心，为企业提供政策咨询、企业培训、研究报告、项目协调、金融法律等各类服务；建立新型离岸国际贸易公共信息服务平台，逐步实现企业、政府、第三方专业机构等信息互联，加强跨部门监管信息依法共享。目前洋浦新型离岸国际贸易发展迅猛，2021年洋浦累计完成新型离岸国际贸易收支额69.19亿美元，占全省总量的92.5%，较上年11.35亿美元增长510%。

3.跨境直接投资。总体方案要求按照准入前国民待遇加负面清单模式简化管理，提高兑换环节登记和兑换的便利性，探索适应市场需求新形态的跨境投资管理。目前海南已开展合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境内有限合伙人（QDLP）试点。境内外机构投资者可通过QFLP参与投资海南自由贸易港的私募股权投资和风险投资。境内机构投资者（包括外商投资试点基金管理企业）可通过QDLP在限额内踊跃开展各类境外投资。海南QFLP政策有五大创新突破：一是登记注册高效不设联审机制，大大压缩企业申请流程；二是准入门槛全国最低，国内其他地区有最低注册资本要求，例如上海要求不低于200万美元，但海南不设限制。三是内外资无差别待遇，即对内外资的 QFLP 管理要求完全一致，允许“内资管外资”和“外资管内资”的业务模式，灵活性较高。四是外商投资分类经营管理，QFLP基金的经营范围采取负面清单管理模式，明确了“七不得”。同时通过采取例外的方式为QFLP基金投资二级市场股票和进行企业债券交易的部分投资标的预留了空间。五是优惠政策力度最大，现行政策从个人所得税、配套优惠措施和园区落地奖励等方面明确了优惠。2021年5月18日，上海道彤清辉投资管理公司在洋浦落户首家QFLP基金。2021年全省共引入QFLP基金管理企业16家，设立QFLP基金45支，注册资本共计51.1亿美元，累计跨境流入7.7亿美元。在QDLP政策方面海南有四大优势：一是门槛较低，试点基金管理企业的注册资本不低于人民币500万元或等值外币，深圳为不低于200万美元或等值货币。同时试点基金管理企业控股股东最近1年没有受过重大行政处罚，上海要求为5年；二是资金投资投向广，政策罗列了重点清单，可投资境外二级市场和境外非上市公司股权等，上海明确的范围仅限于境外二级市场。三是单家试点基金管理企业的额度申请和单个项目的投资额度无限制，在未超过海南省QDLP总额度的前提下试点相关单位将根据项目实际需要确定批复的试点额度。四是更灵活，QDLP试点企业对外投资实行余额管理，试点基金管理企业可发起成立多只试点基金，可在其设立的各基金之间灵活调剂单只试点基金对外投资额度。2021年全省37家基金管理企业获得海南省QDLP试点资格，设立QDLP基金5支，累计跨境流出1.3亿美元。

4.金融业对外开放。扩大银行业对外开放，鼓励境外金融机构落户海南，支持设立中外合资银行。支持海南的银行引进符合条件的境外战略投资者，改善股权结构，完善公司治理。落实外商投资的国民待遇要求，支持符合条件的外资机构在海南依法合规获取支付业务许可证。支持海南引进外资，参股地方性资产管理公司。

（二）跨境贸易试点

在对外开放方面，试点政策较现行政策有较大变化和突破的有4条，分别为：外商投资企业境内再投资免于登记、扩大资本项目收入使用范围、适度放宽试点区域非金融企业（房地产企业和地方政府融资平台除外）外债等限制、试点区域非金融企业（房地产企业和政府融资平台除外）境外放款的规模上限提升。有一定突破的有7条，分别为：在试点区域内开展跨国公司本外币一体化资金池业务试点、开展非金融企业外债便利化额度试点、便利优质企业经常项目资金收付、支持银行优化新型国际贸易结算、有序扩大贸易收支轧差净额结算企业范围、开展合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境内有限合伙人（QDLP）试点。

二、洋浦投资机遇

新型离岸国际贸易。根据海南自由贸易港鼓励类产业目录，新型离岸国际贸易可以享受15%的企业所得税优惠，优于上海等其他地区25%的企业所得税率。在结算便利化方面，海南便利化程度整体与国内先进地区相近或持平，可满足一流企业新型离岸国际贸易结算需求。洋浦纳入跨境贸易试点后，“支持银行优化新型国际贸易结算、便利优质企业经常项目资金收付、扩大贸易收支轧差净额结算、货物贸易特殊退退汇免于登记”等试点政策的实施，可降低新型国际贸易企业跨境资金重复结汇风险、提升资金收付效率。

大宗商品贸易。此类业态亦可享受15%的企业所得税优惠。洋浦纳入跨境贸易试点后，“便利优质企业经常项目资金收付、扩大贸易收支轧差净额结算、货物贸易特殊退汇免于登记”等试点政策，能够提高大宗商品贸易企业跨境收支便利化水平，降低企业资金成本和交易成本。

股权投资产业。目前海南在QDLP和QFLP试点方面有一定的政策比较优势，洋浦在QFLP方面已实现项目落地，各项流程环节均已打通。未来跨国企业可通过在洋浦设立QDLP基金和QFLP基金，充分利用国内国外两个市场、两种资源，进一步释放政策红利，获取更多投资收益。

跨国公司总部或资金管理功能总部。跨境贸易试点后，“本外币一体化资金池试点”，有助于跨国公司充分利用境内外资源，在较大程度上提高企业资金周转效率，降低企业整体运营成本。“允许跨国公司在一定额度内意愿购汇”，也赋予了公司更大的自主性，有助于其更好地应对汇率风险。“利用扩大资本项目收入资金使用范围的试点”，可协助跨国企业更好地利用外债筹集资金和境外上市募集资金。“利用非金融企业境外放款等外汇登记下放银行、非金融企业境外放款规模上升”两项试点，可提升跨国企业使用境内资金支持境外成员单位的便利化。

金融业。外资企业可利用银行业扩大对外开放，在海南设立合资银行，或直接投资海南本土银行；也可参股地方资产管理公司，争取在海南获取支付业务许可，全面分享自贸港建设机遇。

关于釜山中国商务论坛

釜山中国商务论坛成立于2014年12月，由釜山大学中国研究所副所长、釜山大学金荣载教授与釜山地区工商界人士、学者共同创办。

釜山中国商务论坛成立以来，为釜山工商界人士提供了各种中韩经贸信息，为客观、全面、立体介绍发展中的中国，促进釜山对华经贸合作作出了积极贡献。